吸收合并前提条件已经达成，国泰港元符合我们的君安锦江价上预期。3月28日，维持公司公布所有相关政府组织已经批准此次吸收合并。资本中性由于前提条件已获达成，评级公司预计综合文件（包含合并细节和详细时间表）将于2022年4月1日寄发。目标正如此前所公布的调至，公司与其母公司在2021年11月签订了合并协议，国泰港元其母公司将以每股3.10港元的君安锦江价上价格收购公司的H股股份。若合并成功，维持公司将从退市，资本中性其H股股份将予以注销。评级

我们认为合并最大的目标潜在障碍在于超过10%的独立H股股东投票反对的可能性。合并还须获得至少75%的调至独立 H股股东投票通过并且不超过10%的股东投票反对的特别决议案通过后方可批准。鉴于合并价格溢价显著，国泰港元我们预计合并协议将大概率通过以上条件。我们预计合并将于2022年2季度完成。

我们将公司目标价由2.90港元上调至3.00港元，维持“中性”投资评级。鉴于合并仍有无法完成的风险，同时考虑到公司的良好基本面，我们的目标价较3.10港元的合并价格有3.3%的折让。若合并失败，我们预计公司股价将下跌，但下跌空间有限。

• ·借酒消愁VS放假狂欢 沙特阿根廷球迷冰火两重天
• ·工业富联在半导体领域已收购4间封测厂
• ·湖南永州：买新房补贴80%契税，人才购房最高补贴8万元
• ·Win10 21H2 Build 19044.1806预览版发布：解决Wi-Fi热点问题
• ·全球资本的“活水”将流向何处
• ·首单清洁能源基础设施REITs完成询价定价 机构投资者认购超100倍
• ·易纲称货币政策将继续从总量上发力，下半年降准降息概率加大？
• ·继特斯拉后，福特与澳洲矿商Liontown签署锂供应协议
• ·维护公平竞争司法如何作为
• ·美股转熊背后：逢低买入玩家消失 股基流失百亿美元
• ·66%和17%，澳大利亚怎么选
• ·为村镇银行背书暴雷后 OPPO收割网贷野心不死
• ·川渝银保监局联合出台20条举措 助推两地金融业高质量发展
• ·国寿财险浙江分公司4人被查：有人退休两个月，有人去年停职
• ·持续发力高端智能芯片，寒武纪拟定增募资不超26.5亿元加码主业
• ·麦当劳上海地区九成餐厅开放堂食